ماشین‌حساب بازده سرمایه‌گذاری

محاسبه ROI و بازده سالانه

ابزار ROI بازده سرمایه‌گذاری را از مبلغ سرمایه‌گذاری اولیه و ارزش نهایی محاسبه می‌کند. ابتدا سود یا زیان خالص با کم کردن مبلغ سرمایه‌گذاری از ارزش نهایی به دست می‌آید. سپس ROI برابر است با سود خالص تقسیم بر مبلغ سرمایه‌گذاری، ضربدر ۱۰۰. اگر مبلغ سرمایه‌گذاری صفر یا نامعتبر باشد، محاسبه انجام نمی‌شود، چون تقسیم بر صفر معنی ندارد. خروجی سود یا زیان با علامت مثبت یا منفی نمایش داده می‌شود و درصد ROI نیز با رنگ مناسب سود یا زیان مشخص می‌شود. اگر ارزش نهایی از سرمایه اولیه بیشتر باشد، ROI مثبت است؛ اگر کمتر باشد، منفی خواهد بود.

صفحه علاوه بر ROI ساده، ضریب سرمایه را هم نشان می‌دهد. ضریب از تقسیم ارزش نهایی بر سرمایه اولیه به دست می‌آید. ضریب ۱ یعنی سرمایه بدون تغییر مانده، ۱٫۲۵ یعنی ارزش نهایی ۲۵ درصد بیشتر شده و ۰٫۸ یعنی سرمایه ۲۰ درصد کاهش یافته است. این عدد برای مقایسه سریع چند سناریو مفید است، چون نشان می‌دهد سرمایه چند برابر شده یا چه نسبتی از آن باقی مانده است. با این حال، ROI ساده مدت زمان را در خود ندارد. سود ۲۰ درصدی در یک ماه با سود ۲۰ درصدی در پنج سال یکسان نیست.

برای همین، ابزار اگر مدت و واحد زمان وارد شده باشد، ROI سالانه‌شده را نیز محاسبه می‌کند. اگر واحد ماه باشد، مدت بر ۱۲ تقسیم می‌شود تا به سال تبدیل شود. سپس فرمول سالانه‌سازی اجرا می‌شود: نسبت ارزش نهایی به سرمایه اولیه به توان یک تقسیم بر تعداد سال‌ها، منهای یک، ضربدر ۱۰۰. این محاسبه اثر زمان را بهتر نشان می‌دهد و برای مقایسه سرمایه‌گذاری‌هایی با دوره‌های متفاوت کاربرد دارد. اگر مدت وارد نشود یا معتبر نباشد، بخش بازده سالانه خط تیره نشان می‌دهد و فقط ROI ساده و ضریب نمایش داده می‌شود.

برای نتیجه واقع‌بینانه، ارزش نهایی را پس از کسر هزینه‌ها، کارمزدها، مالیات و هزینه فرصت در نظر بگیرید. اگر سرمایه‌گذاری جریان نقدی میانی داشته، مانند سود دوره‌ای، برداشت یا واریز اضافه، این ابزار ساده همه جزئیات را مدل نمی‌کند. در چنین مواردی، نرخ بازده داخلی یا محاسبات جریان نقدی دقیق‌تر لازم است. ROI همچنین ریسک را نشان نمی‌دهد؛ دو گزینه با ROI مشابه ممکن است ریسک بسیار متفاوتی داشته باشند. از این صفحه برای مقایسه اولیه، فهم سود و زیان، سنجش دوره و تبدیل بازده به زبان درصد استفاده کنید، نه به عنوان توصیه خرید، فروش یا سرمایه‌گذاری.

ROI ساده نشان می دهد سرمایه نهایی نسبت به سرمایه اولیه چه مقدار رشد یا افت کرده است. اگر دوره زمانی وارد شود، ابزار بازده سالانه شده را با ریشه گرفتن از نسبت ارزش نهایی به سرمایه اولیه محاسبه می کند؛ بنابراین نتیجه برای دوره های چندماهه و چندساله قابل مقایسه تر می شود. این محاسبه جریان نقدی میانی، واریزهای اضافه، برداشت، مالیات، کارمزد، تورم و ریسک را مدل نمی کند. برای تحلیل سرمایه گذاری واقعی، نرخ بازده داخلی و زمان بندی جریان نقدی هم ممکن است لازم باشد.